Le futur de l'immobilier

Découvrez la tokenisation immobilière, la synergie parfaite entre l'immobilier et la blockchain.

Savez-vous qu’il est aujourd’hui possible d’acheter de l’immobilier aux Etats-Unis, à Détroit par exemple, avec de la cryptomonnaie, le tout dans un délai inférieur à 24 heures et sans aucun frais de notaire ?

Découvrez une analyse sur le potentiel de ce produit financier révolutionnaire qui pourrait envahir le monde et s'emparer du marché français dans les mois prochains.

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Comprendre le mécanisme

Blockchain et crypto-immobilier

Dans un premier temps, il est nécessaire de définir et comprendre les termes de ce nouveau système. Puis, je vous présenterai tout cela à travers l’exemple de la société RealT. Il y a 3 mots principaux à comprendre pour bien cerner le modèle que l’on présente içi : Blockchain, Token et Smart contract.

Découvrez le monde en 2084 selon Hasheur, entrepreneur de 21 ans.

Hasheur est un jeune youtubeur suivi par des milliers d'internautes et fans de la cryptomonnaie. Il a pour spécialité de vulgariser la blockchain et le monde des crypto monnaies. Regardez sa vidéo d'une vingtaine de minutes pour comprendre le futur de notre monde à travers la technologie de la blockchain.

Stockage et sécurisation

La blockchain dans l'immobilier

Vous pouvez représenter une Blockchain par un réseau entre plusieurs individus qui se sont mis d’accord pour tenir à jour un livre de compte commun. Toutes les personnes qui participent à ce réseau “gardent” le registre chez eux, c’est de cette manière qu’on sécurise l’information. On caractérise une Blockchain comme une chaîne de confiance, la confiance étant assurée par la complexité du réseau en lui-même. De cette manière, on a confiance dans l’exactitude des informations qui sont stockées.

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Les Tokens en immobilier

A la manière d’un livre de comptes, sur le registre de chaque blockchain, on note des transactions au sein d’une unité de compte qui lui est spécifique. A travers la blockchain Ethereum, vous pouvez suivre les transactions de la cryptomonnaie Ether. Dans le cas de la blockchain Terra, le token sera Luna.

Plus concrètement, le réseau Bitcoin a été élaboré principalement pour compter des Bitcoin, alors que la Blockchain Ethereum a été mise en place pour compter tout ce que l’on souhaite inscrire dans ce registre.

Par la blockchain Ethereum, on peut donc produire ce que l’on nomme des Token, c’est-à-dire des unités de compte diverses et variées, tel que le RealT qui est un token spécifique à l’immobilier.

Acheter de l'immobilier avec la cryptomonnaie

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Les smart contract dans l'immobilier

Un Smart contract est un programme qui est en mesure d’agir sur une Blockchain. La grande tendance actuelle est d’exploiter la blockchain Ethereum pour produire ce que l’on intitule des Token, le but est de proposer des services de manière automatique. Les Smart Contract sont autonomes car ils s’exécutent sans l’intervention d’un tiers. Aucune intervention de l’homme n’est nécessaire pour amorcer des événements et les résorber conformément aux indications administrées au sein du code qui a été préalablement composé.

Et c’est maintenant, avec ces 3 mots, qu’émerge la société RealT qui tokenise de l’immobilier.
Imaginons qu’il existe une maison située à 30 Beaker street à Detroit et dont le coût s’élève à $150,000. RealT conçoit une société américaine qui se prénommerait, par exemple, 30 BK LLC, les LLC étant une configuration de société américaine, une forme de SAS en France. La société 30 BK a pour objet social exclusif de détenir la maison du 30 Beaker street et c’est tout. C’est le seul actif dont elle dispose. Puis, RealT va concevoir 150 000 token sous le nom de 6 BK. Dans le cas où vous décidez d’acheter les 150 000 token, vous disposez de 100 % de la propriété. Par contre, si vous en achetez 30 000, vous en avez 20 %, etc…

Le procédé de tokenisation s’opère par les statuts de la société LLC et ceux du code informatique en vigueur avec pour finalité l’inscription de ces jetons dans la blockchain Ethereum. A travers le code informatique, le smart contract dans notre cas, nous allons dénombrer l’ensemble des règles de gouvernance en lien avec la possession de ces token. Dans la situation présente, le smart contract va déterminer les loyers qui sont répartis, la manière dont ils sont répartis, les droits de vote dont vous disposez en fonction du nombre de token que vous avez, etc…

Pour RealT, la totalité des smart contract prédéfinissent que la valeur du jeton fluctue en parallèle d’une évaluation du marché immobilier qui est réalisée chaque année. Ainsi, le montant de ces token n’évolue pas au regard de l’offre et de la demande. Le marché propre à ces token se régule plutôt par une "file d’attente" et non à travers le prix. A noter que, comme on traite içi avec de l’immobilier américain, un certain nombre de règles associées spécifiquement au droit américain rentrent en compte.

Il sera donc nécessaire que vous vous authentifiez sur le site de RealT pour justifier votre identité et vous autoriser à acheter ou vendre des token. Ceci est une des conditions établies dans le smart contract. Dès que vous avez envie de vendre, vous pouvez réaliser une demande sur le site de RealT, et vous pourrez revendre vos token au prix du marché immobilier sous 2 semaines, selon RealT.

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Pourquoi tokeniser de l’immobilier ?

Au niveau des dépenses, vous n’aurez plus à régler de frais de notaire ou autres commissions, mis à part les frais de fonctionnement habituels de toutes opérations effectuées sur une blockchain. On les prénomme des “frais de gaz” dans le cas de la blockchain Ethereum, mais cela demeure marginal en comparaison des frais de notaire traditionnels si vous réalisez un achat conséquent. Via ce système, vous encaisserez aussi une part du loyer rattaché à vos jetons, et ce chaque jour. Arrivé à ce stade, je pense que tout cela apparaît désormais de manière plus claire pour vous. La tokenisation de l’immobilier que met en avant RealT permet ainsi de :

supprimer les frais de notaire, passer outre les délais administratifs traditionnels (délais très rapides comme évoqué ci-dessus),

délivrer un accès simplifié au marché immobilier de Detroit (RealT intervenant majoritairement à Detroit),

de rendre votre patrimoine immobilier plus "liquide", puisque vous avez la possibilité de le vendre d’une façon similaire à celle des actions et que vous êtes également en capacité de le vendre de manière fractionnée.

Vous comprenez donc que ce principe est tout bonnement révolutionnaire !
Néanmoins, on peut se demander si se jeter dès maintenant sur les jetons RealT est une bonne stratégie ? A vous de prendre la décision !

Le système est encore très récent et la gestion d’un bien immobilier demeure fondamentalement complexe. Le site internet de la société nous détaille que la gestion du bien est automatisée avec des agences partenaires mais, par mes années de pratique, je sais que la gestion par agence n’est pas toujours idéale, tout particulièrement si l’agence sait que vous ne vous immiscerez pas. Je consentirai donc à laisser les premiers venus expérimenter le système, et par la suite profiter de l’opportunité à mon tour. Un second point fondamental est à souligner : la plupart des revenus que l’on récupère avec l’immobilier s’obtient par l’effet de levier au moyen du crédit. Tandis que lorsque vous acquérez des token d’appartement(s) à Detroit, vous n’avez pas la possibilité de contacter votre banquier pour obtenir un emprunt contre une hypothèque par exemple. Je suis même quasiment persuadé qu’il ne comprendra pas de quoi vous lui parlez. Dès lors, essayons de prendre un peu de recul sur tout cela. Le cas de RealT est un aperçu de ce que l’on appelle actuellement la désintermédiation par la Blockchain. Avec des token inscrits sur une Blockchain dont la conduite est régulée par des smart contract, vous êtes en mesure d’hypothétiquement éviter une grande majorité du travail administratif et réglementaire habituel. C’est ainsi que :

Une bonne partie des emplois de l’administration ou des entreprises tierces intervenant dans le processus deviennent inutiles.

L’ensemble des lois ne requiert désormais plus l’intervention humaine pour être appliquées (car elles s’exercent de manière automatique).

Conclusion

Vous l’aurez compris, la désintermédiation de l’économie aura un impact d’une ampleur similaire à celui qu’a eu Internet précédemment pour ce qui relève de la dématérialisation des échanges. Il serait dès lors possible de mettre en place un système de retraite administré de façon totalement automatique par des smart contract. Ainsi, vous cotisez et vous délivrez simplement des preuves documentaires répondant à certains critères, et automatiquement vous percevrez ce qu’on vous doit au passage à la retraite, et ce, sans quelconque intervention humaine et sans que personne n’ait l’occasion de "tricher" ou de modifier les règles en vigueur, du moins sans la validation de l’ensemble des individus faisant partie de la Blockchain en question.